Алексей Пономарёв → COVID-19: Мораторий на банкротство в Германии и России
На фоне пандемии COVID-19 национальные правительства Германии и России приняли ряд мер для защиты бизнеса, наиболее пострадавшего в условиях разворачивающегося кризиса. В частности, в обоих странах были приняты законодательные ограничения в отношении возбуждения процедуры банкротства компаний, которые в силу распространения вируса COVID-19 не могут выполнять свои обязательства. Мы сравнили подходы обоих стран и представляем вашему вниманию их краткий обзор.
В отношении каких компаний действует мораторий на банкротство?
Россия
Мораторий вводится в отношении следующих организаций:
(а) организации, относящихся к отраслям, включённым Правительством РФ в перечень наиболее пострадавших от пандемии COVID-19.
(б) организации, включённые в следующие перечни:
• перечень системообразующих организаций, утверждённый правительственной комиссией 20.03.2020;
• перечень стратегических предприятий, утверждённый Указом Президента РФ от 04.08.2004 № 1009;
• перечень стратегических организаций, утверждённый распоряжением Правительства РФ от 20.08.2009 № 1226-р.
Поимённый список компаний, в отношении которых действует мораторий, размещён на сайте Федеральной налоговой службы, где предусмотрен поиск по ИНН или ОГРН. Таким образом, любой желающий может проверить, распространяются ли ограничительные меры на свой собственный бизнес или на бизнес контрагента.
Германия
В Германии был применён подход, согласно которому мораторий на банкротство распространяется на все компании, имеющие признаки несостоятельности, за исключением тех, банкротство которых не связано с пандемией COVID-19. При этом критерии, по которым устанавливается причинно-следственная связь между эпидемией и банкротством отличается в зависимости от лица, инициирующего процедуру банкротства.
(а) Банкротство по заявлению должника
Мораторий на банкротство по заявлению должника не распространяется на компании, несостоятельность которых не вызвана пандемией COVID-19, или в отношении которых восстановление платёжеспособности не является возможным. При этом презюмируется, что несостоятельность компании вызвана распространением вируса и восстановление платёжеспособности возможно, если по состоянию на 31 декабря 2019 у компании отсутствовала недостаточность средств как признак несостоятельности. Однако, указанная презумпция может быть опровергнута заинтересованной стороной, но при этом стандарт доказывания является очень высоким.
(б) Банкротство по заявлению кредитора
Мораторий на возбуждение процедуры банкротства по заявлению кредитора вводится в отношении всех компаний, за исключением компаний, признаки несостоятельности которых возникли до 1 марта 2020.
В течение какого срока действует мораторий?
Россия
Мораторий действует с 6 апреля по 6 октября 2020. При этом Правительство РФ вправе продлевать указанный срок без ограничений.
Германия
Срок действия ограничительных мер зависит от того, по чьей инициативе возбуждается процедура банкротства.
Банкротство по заявлению должника: с 1 марта по 30 сентября 2020 с возможностью продления, но не дольше чем 31 марта 2021.
Банкротство по заявлению кредитора: с 1 марта по 30 мая 2020.
Какие ограничения действуют с в период действия моратория?
Россия
(а) Ограничение прав кредиторов:
• Кредиторы не вправе подавать заявления о банкротстве должников;
• Приостанавливается обязанность (не право) должника по обращению с заявлением о банкротстве;
• Не начисляется неустойка и иные финансовые санкции за просрочку исполнения денежных обязательств;
• Приостанавливается исполнительное производство по имущественным взысканиям (при этом не снимаются аресты и иные ограничительные меры по распоряжению имуществом);
• Запрет на обращение взыскания на заложенное имущество;
• Запрет на зачёт, если он влечёт нарушение очерёдности кредиторов;
• Упрощённый порядок заключения мирового соглашения при возбуждении процедуры банкротства в течение 3 месяцев после окончания действия моратория.
(б) Меры, направленные на предотвращение вывода активов недобросовестными должниками:
• В случае возбуждения процедуры банкротства в течение 3 месяцев после окончания моратория все сделки должника, совершённые в период моратория, признаются ничтожными за исключением сделок, совершаемых в рамках обычной хозяйственной деятельности, размер которых не превышает 1 % от балансовой стоимости активов;
• В остальных случаях кредиторы вправе оспорить сделки, заключённые должником в течение 1 года до введения моратория, во время моратория и в течение 1 года после моратория, по специальным основаниям, предусмотренным законодательством о банкротстве.
• Запрещается выход участника из общества с ограниченной ответственностью с выплатой ему действительной стоимости доли;
• Запрет на выплату дивидендов и распределение прибыли.
Германия
• Приостанавливается обязанность (не право) должника по обращению с заявлением о банкротстве;
• Кредиторы не вправе подавать заявления о банкротстве должников;
• Компании, имеющие признаки банкротства, в праве осуществлять только те платежи, которые направлены на поддержание или возобновление операционной деятельности или выполняются в рамках плана реструктуризации;
• Снимается значительная часть ограничений на предоставление финансирования компаниям, имеющим признаки несостоятельности, как со стороны третьих лиц, так и со стороны акционеров.
Заключение
Подходы России и Германии к поддержке бизнеса во время кризиса, вызванного пандемией вируса COVID-19 существенно отличаются. Главным отличием является то, что немецкий подход несомненно характеризуется большей универсальностью и гибкостью. Так, немецкий законодатель, в отличие от российского, исходит из того, что кризис является системным и может затронуть предприятия, работающие в любой отрасли. Более того, российское правительство распространило защитные меры на крупные стратегические и системообразующие предприятия, в то время как текущий кризис затрагивает в первую очередь малый и средний бизнес.
Что касается мер, вводимых на время действия моратория, то ограничения, принятые в Германии, адресованы в первую очередь компаниям, оказавшимся в сложной финансовой ситуации в результате кризиса, и затрагивают их права и обязанности в рамках процедуры банкротства. При этом данные меры практически не влияют на права кредиторов. В России же наблюдается зеркальная ситуация, при которой принимаемые меры в первую очередь ограничивают права кредиторов, что может спровоцировать эффект домино, когда неплатежи компаний, защищённых мораторием, повлекут банкротства организаций из других секторов, не подпадающих под его действие.
Основные рекомендации
Если Вы ведёте бизнес из Германии в России
1. Проверьте здесь, распространяется ли мораторий на Ваших российских партнёров или на Ваши российские дочерние организации.
2. Если Ваш российский партнёр или Ваша российская дочерняя компания внесены в соответствующий перечень, проявляйте особую осмотрительность, при заключении с ним/ей сделок в период моратория, с тем чтобы не допустить их оспаривания в будущем.
3. В случае, если в отношении Вашего российского должника введена процедура банкротства в течение 3 месяцев после моратория, проявляйте особую осмотрительность на предмет возможного заключения мирового соглашения по упрощённому порядку без Вашего участия.
Если вы ведёте бизнес из России в Германии
1. Если Вы намереваетесь оказать финансовую помощь своему немецкому партнёру или своей немецкой дочерней компании, оказавшихся в предбанкротном состоянии, проверьте будут ли распространяться на Вас соответствующие льготные условия.
2. Проявляйте особую осмотрительность при осуществлении платежей Вашей немецкой дочерней компанией или при заключении сделок с Вашими немецкими партнёрами на предмет их соответствия целям, установленным законом для организаций, находящихся фактически в предбанкротном состоянии, на период действия моратория.
В отношении каких компаний действует мораторий на банкротство?
Россия
Мораторий вводится в отношении следующих организаций:
(а) организации, относящихся к отраслям, включённым Правительством РФ в перечень наиболее пострадавших от пандемии COVID-19.
(б) организации, включённые в следующие перечни:
• перечень системообразующих организаций, утверждённый правительственной комиссией 20.03.2020;
• перечень стратегических предприятий, утверждённый Указом Президента РФ от 04.08.2004 № 1009;
• перечень стратегических организаций, утверждённый распоряжением Правительства РФ от 20.08.2009 № 1226-р.
Поимённый список компаний, в отношении которых действует мораторий, размещён на сайте Федеральной налоговой службы, где предусмотрен поиск по ИНН или ОГРН. Таким образом, любой желающий может проверить, распространяются ли ограничительные меры на свой собственный бизнес или на бизнес контрагента.
Германия
В Германии был применён подход, согласно которому мораторий на банкротство распространяется на все компании, имеющие признаки несостоятельности, за исключением тех, банкротство которых не связано с пандемией COVID-19. При этом критерии, по которым устанавливается причинно-следственная связь между эпидемией и банкротством отличается в зависимости от лица, инициирующего процедуру банкротства.
(а) Банкротство по заявлению должника
Мораторий на банкротство по заявлению должника не распространяется на компании, несостоятельность которых не вызвана пандемией COVID-19, или в отношении которых восстановление платёжеспособности не является возможным. При этом презюмируется, что несостоятельность компании вызвана распространением вируса и восстановление платёжеспособности возможно, если по состоянию на 31 декабря 2019 у компании отсутствовала недостаточность средств как признак несостоятельности. Однако, указанная презумпция может быть опровергнута заинтересованной стороной, но при этом стандарт доказывания является очень высоким.
(б) Банкротство по заявлению кредитора
Мораторий на возбуждение процедуры банкротства по заявлению кредитора вводится в отношении всех компаний, за исключением компаний, признаки несостоятельности которых возникли до 1 марта 2020.
В течение какого срока действует мораторий?
Россия
Мораторий действует с 6 апреля по 6 октября 2020. При этом Правительство РФ вправе продлевать указанный срок без ограничений.
Германия
Срок действия ограничительных мер зависит от того, по чьей инициативе возбуждается процедура банкротства.
Банкротство по заявлению должника: с 1 марта по 30 сентября 2020 с возможностью продления, но не дольше чем 31 марта 2021.
Банкротство по заявлению кредитора: с 1 марта по 30 мая 2020.
Какие ограничения действуют с в период действия моратория?
Россия
(а) Ограничение прав кредиторов:
• Кредиторы не вправе подавать заявления о банкротстве должников;
• Приостанавливается обязанность (не право) должника по обращению с заявлением о банкротстве;
• Не начисляется неустойка и иные финансовые санкции за просрочку исполнения денежных обязательств;
• Приостанавливается исполнительное производство по имущественным взысканиям (при этом не снимаются аресты и иные ограничительные меры по распоряжению имуществом);
• Запрет на обращение взыскания на заложенное имущество;
• Запрет на зачёт, если он влечёт нарушение очерёдности кредиторов;
• Упрощённый порядок заключения мирового соглашения при возбуждении процедуры банкротства в течение 3 месяцев после окончания действия моратория.
(б) Меры, направленные на предотвращение вывода активов недобросовестными должниками:
• В случае возбуждения процедуры банкротства в течение 3 месяцев после окончания моратория все сделки должника, совершённые в период моратория, признаются ничтожными за исключением сделок, совершаемых в рамках обычной хозяйственной деятельности, размер которых не превышает 1 % от балансовой стоимости активов;
• В остальных случаях кредиторы вправе оспорить сделки, заключённые должником в течение 1 года до введения моратория, во время моратория и в течение 1 года после моратория, по специальным основаниям, предусмотренным законодательством о банкротстве.
• Запрещается выход участника из общества с ограниченной ответственностью с выплатой ему действительной стоимости доли;
• Запрет на выплату дивидендов и распределение прибыли.
Германия
• Приостанавливается обязанность (не право) должника по обращению с заявлением о банкротстве;
• Кредиторы не вправе подавать заявления о банкротстве должников;
• Компании, имеющие признаки банкротства, в праве осуществлять только те платежи, которые направлены на поддержание или возобновление операционной деятельности или выполняются в рамках плана реструктуризации;
• Снимается значительная часть ограничений на предоставление финансирования компаниям, имеющим признаки несостоятельности, как со стороны третьих лиц, так и со стороны акционеров.
Заключение
Подходы России и Германии к поддержке бизнеса во время кризиса, вызванного пандемией вируса COVID-19 существенно отличаются. Главным отличием является то, что немецкий подход несомненно характеризуется большей универсальностью и гибкостью. Так, немецкий законодатель, в отличие от российского, исходит из того, что кризис является системным и может затронуть предприятия, работающие в любой отрасли. Более того, российское правительство распространило защитные меры на крупные стратегические и системообразующие предприятия, в то время как текущий кризис затрагивает в первую очередь малый и средний бизнес.
Что касается мер, вводимых на время действия моратория, то ограничения, принятые в Германии, адресованы в первую очередь компаниям, оказавшимся в сложной финансовой ситуации в результате кризиса, и затрагивают их права и обязанности в рамках процедуры банкротства. При этом данные меры практически не влияют на права кредиторов. В России же наблюдается зеркальная ситуация, при которой принимаемые меры в первую очередь ограничивают права кредиторов, что может спровоцировать эффект домино, когда неплатежи компаний, защищённых мораторием, повлекут банкротства организаций из других секторов, не подпадающих под его действие.
Основные рекомендации
Если Вы ведёте бизнес из Германии в России
1. Проверьте здесь, распространяется ли мораторий на Ваших российских партнёров или на Ваши российские дочерние организации.
2. Если Ваш российский партнёр или Ваша российская дочерняя компания внесены в соответствующий перечень, проявляйте особую осмотрительность, при заключении с ним/ей сделок в период моратория, с тем чтобы не допустить их оспаривания в будущем.
3. В случае, если в отношении Вашего российского должника введена процедура банкротства в течение 3 месяцев после моратория, проявляйте особую осмотрительность на предмет возможного заключения мирового соглашения по упрощённому порядку без Вашего участия.
Если вы ведёте бизнес из России в Германии
1. Если Вы намереваетесь оказать финансовую помощь своему немецкому партнёру или своей немецкой дочерней компании, оказавшихся в предбанкротном состоянии, проверьте будут ли распространяться на Вас соответствующие льготные условия.
2. Проявляйте особую осмотрительность при осуществлении платежей Вашей немецкой дочерней компанией или при заключении сделок с Вашими немецкими партнёрами на предмет их соответствия целям, установленным законом для организаций, находящихся фактически в предбанкротном состоянии, на период действия моратория.
