Линия Права → Линия права завершила сопровождение дебютной сделки Ханты-Мансийского банка по секьюритизации ипотечного портфеля
Линия права успешно завершила проект по секьюритизации ипотечного портфеля Ханты-Мансийского банка. 19 июля на Московской бирже состоялось размещение облигаций с ипотечным покрытием класса «А» и «Б» ЗАО «Ипотечный агент ХМБ-1» — SPV-компании, созданной Ханты-Мансийским банком для совершения сделки по секьюритизации ипотечного портфеля. Организатором сделки выступил ООО «ВЭБ-Капитал». Облигации подлежат полному погашению до 25 августа 2045 года. Линия права выступила единственным юридическим консультантом, сопровождавшим сделку. Юристы Бюро провели комплексное сопровождение проекта: структурирование сделки, создание ипотечного агента, подготовка всей договорной и эмиссионной документации, а также выдача юридического заключения (Legal opinion).
Уникальность данной сделки заключается в том, что часть ипотечного покрытия составляли кредиты, не обеспеченные закладными. Несмотря на это, международным рейтинговым агентством Moody's ипотечным облигациям Ханты-Мансийского банка был присвоен инвестиционный рейтинг на уровне «Baa3». Другой важной особенностью сделки стало то, что все облигации старшего транша были размещены по открытой подписке среди очень широкого круга инвесторов.
«Нам удалось подготовить и организовать с партнерами уникальную сделку, поскольку 40% ипотечного покрытия составляют кредиты, не обеспеченные закладными», – отметил вице-президент Ханты-Мансийского банка Владимир Вешняков, – «Несмотря на это, мы получили высокий рейтинг бумаг при уровне кредитной поддержки в 24%, что свидетельствует о высоком качестве портфеля. Во многом это стало возможно благодаря проработке вопроса с органами «Росреестра», которые пошли нам навстречу, а также сильной команде консультантов».
«Не только наша команда, но и Moody’s впервые столкнулись с такого рода секьюритизационной сделкой», — комментирует Дмитрий Глазунов, управляющий партнер и руководитель практики секьюритизации Линии права, — «Рейтинговое агентство проявило крайнюю осторожность, учитывая рыночное размещение облигаций, и нам необходимо было подготовить глубоко продуманную аргументацию, чтобы получить высокий рейтинг ценным бумагам».
Уникальность данной сделки заключается в том, что часть ипотечного покрытия составляли кредиты, не обеспеченные закладными. Несмотря на это, международным рейтинговым агентством Moody's ипотечным облигациям Ханты-Мансийского банка был присвоен инвестиционный рейтинг на уровне «Baa3». Другой важной особенностью сделки стало то, что все облигации старшего транша были размещены по открытой подписке среди очень широкого круга инвесторов.
«Нам удалось подготовить и организовать с партнерами уникальную сделку, поскольку 40% ипотечного покрытия составляют кредиты, не обеспеченные закладными», – отметил вице-президент Ханты-Мансийского банка Владимир Вешняков, – «Несмотря на это, мы получили высокий рейтинг бумаг при уровне кредитной поддержки в 24%, что свидетельствует о высоком качестве портфеля. Во многом это стало возможно благодаря проработке вопроса с органами «Росреестра», которые пошли нам навстречу, а также сильной команде консультантов».
«Не только наша команда, но и Moody’s впервые столкнулись с такого рода секьюритизационной сделкой», — комментирует Дмитрий Глазунов, управляющий партнер и руководитель практики секьюритизации Линии права, — «Рейтинговое агентство проявило крайнюю осторожность, учитывая рыночное размещение облигаций, и нам необходимо было подготовить глубоко продуманную аргументацию, чтобы получить высокий рейтинг ценным бумагам».
Нет комментариев